华泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金2022年第1季度报告

机电学院浏览次数:  发布时间:2022-05-28

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年4月21日复核了本报告

  中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  风险收益特征本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币

  注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相

  过去三个月-5.56%1.89%-11.55%1.17%5.99%0.72%

  过去六个月1.65%1.65%-10.26%0.94%11.91%0.71%

  过去一年22.27%1.80%-12.35%0.91%34.62%0.89%

  过去三年113.38%1.80%10.78%1.02%102.60%0.78%

  过去五年155.88%1.69%23.75%0.99%132.13%0.70%

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

  4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

  报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定,不存在损害基金持有人利

  报告期内,本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,通

  过科学完善的制度及流程,从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。

  首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令

  的合规性、有效性及合理性进行独立审核,在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块,

  确保公平交易的实施。同时,风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。本报告

  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易

  所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

  2022年中国经济总体平稳。由于地产行业连续爆雷,新冠疫情点状爆发此起彼伏,市场对未

  来预期转向保守。二月份后,俄乌爆发战争,西方制裁等一系列连锁反应导致大宗原材料价格大

  幅上涨,全球产业链受到新一轮冲击,进一步加剧经济复苏的难度和不确定性。

  A股市场开年后一路走弱。随着俄乌冲突发展,A股出现多轮加速下跌。一季度总体上呈单边

  行业之间走势分化。其中,上游周期板块、稳增长预期地产产业链走势较强,申万煤炭、地

  产、建筑、银行、石化行业在一季度取得正收益,而成长板块大幅下跌,消费板块也总体走弱,

  本基金行业配置的基本策略是“消费+成长”,在A股市场一季度市场走势环境下,基金投资

  管理面临较大挑战。年度策略方面,我们重点关注三个策略方向(高景气、底部反转、科技创新)。

  基于一季度经济基本面和市场情绪变化,我们减少了高景气方向的配置,增加了底部反转策略方

  向的权重,有效地改善了基金净值表现。一季度本基金收益率为负,但跑赢业绩基准。

  和年初展望相比,当前的经济基本面变得更弱。一方面,通胀的压力在扩大,另一方面,俄

  乌战争导致全球政治对抗升级,进一步增大了全球经济复苏的难度和不确定性。

  中国国内,房地产政策已经明确转向。往后看,疫情有望得到控制,对经济的冲击边际缓解。

  当期A股市场的估值水平已经基本反映了各种利空预期。以一个季度的时间尺度衡量,A股

  市场可能需要更多积极信号支持,经过一段时间消化悲观情绪。阶段性地,在我们重点关注

  的三个策略,我们继续维持优先配置在底部反转行业,并根据经济基本面和市场走势变化,伺机

  截至本报告期末本基金份额净值为1.850元;本报告期基金份额净值增长率为-5.56%,业绩

  5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  1002714牧原股份476,20027,076,732.008.77

  3002100天康生物2,099,40025,549,698.008.28

  4000876新希望1,503,40025,527,732.008.27

  5002124天邦股份2,500,00021,900,000.007.10

  6002157正邦科技2,521,00019,436,910.006.30

  7000519中兵红箭800,00018,000,000.005.83

  8603477巨星农牧620,00015,909,200.005.15

  9002567唐人神1,300,00013,650,000.004.42

  10002812恩捷股份60,00013,200,000.004.28

  5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或

  报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形,也没有在报告

  基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。

  12022;9,072,580.6532,985,156.680.0042,057,737.3325.20

  本基金报告期内有单一持有人持有基金份额超过20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资

  者赎回,可能导致巨额赎回,从而引发流动性风险,可能对基金产生如下影响:(1)延期办理赎

  回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时,投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或

  暂停赎回的风险。(2)基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进

  行资产变现,这将对基金资产净值产生不利影响,同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基

  金份额净值保留位数四舍五入等问题,这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。(3)基金投

  资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小,基金将面临投资银行间债券、

  交易所债券时交易困难的情形,从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。(4)基金合同

  提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金

  将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向,审

  慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响,同时将完善流动性风险管控机制,最大限度的保护基

  投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问,可